Les Real World Assets et la tokenisation d’actif réel
L’univers des crypto-actifs ne cesse d’évoluer et d’apporter toujours plus de solutions pour les investisseurs. En effet, de plus en plus d’entreprises et de grands fonds d’investissement convoitent cette classe d’actifs pour de multiples raisons. L’une de ces raisons est la rapidité, la simplicité et la sécurité qu’apporte la technologie de la blockchain. Parmi toutes ces innovations l’une d’elle commence à faire du bruit. Il s’agit du concept de Real World Assets (RWA) ou la tokenisation d’actifs réels. Cette innovation technologique représente un pont entre le monde tangible et le monde digital. Cette passerelle offre de nouvelles opportunités tant pour les investisseurs que pour les émetteurs d’actifs.
Les Real World Assets (RWA) c’est quoi ?
Les RWA ( ou Real World Assets) sont des actifs tangibles du monde réel qui sont représentés numériquement sur une blockchain à l’aide de tokens. Les RWA permettent à chacun de détenir tout ou une partie d’un actif sous sa forme numérique. Ainsi, ils rendent beaucoup plus accessible les investissements en supprimant de nombreuses barrières. Avant l’arrivée des Real World Assets, investir dans des actifs du monde réel relevait du parcours du combattant (apport important, obtention d’un crédit, coûts administratifs, frais d’achat etc…). Les RWA ont littéralement fait sauter toutes ces barrières !
Rendre les investissements plus facile
La tokenisation d’actifs réels (immobilier, métaux précieux, œuvre d’art etc…) rend les transactions beaucoup plus fluides et surtout moins coûteuses. En effet, autrefois acheter un bien immobilier demandait des efforts énormes. Car il fallait un gros apport, beaucoup de temps (recherche et négociations) et des obstacles administratifs souvent rédhibitoires. Avec les Real World Assets tout ceci est de l’histoire ancienne. Effectivement, la tokenisation et la blockchain permettent un certain nombres d’avantages comme par exemple :
- Plus de rapidité : les achats via la blockchain se font en quelques minutes avec le plus souvent des possibilités de paiement multiple (Euro, Dollar, crypto, virement bancaire, cb).
- Une meilleure sécurité : la transparence et la fiabilité des transactions effectuées sur une blockchain sont infalsifiables et pas de possibilité de piratage.
- Des frais réduits : voir inexistants ! En effet, finis les frais d’agence ou de notaire, vous achetez, vous payez et en quelques minutes vous recevez vos tokens dans votre portefeuille (wallet). Imaginez les économies que vous allez faire !
Des investissements accessibles pour tous
Le fait de tokeniser en fraction un actif réel le rend beaucoup plus abordable. En effet, prenez par exemple un bien immobilier pour de l’investissement locatif. Auparavant vous deviez acheter intégralement le bien pour pouvoir le louer et toucher des revenus locatifs. Avec les Real World Assets, vous pouvez désormais devenir propriétaire avec seulement quelques Euros ! Effectivement, la tokenisation d’un bien immobilier vous permet de le fractionner en autant de parts que vous le souhaitez ! C’est à dire qu’une maison de 200 000€ peut être éclatée en 4000 tokens de 50€. Avec ce principe vous pouvez donc devenir propriétaire avec seulement 50€ et toucher le mois suivant vos premiers loyers à la hauteur du montant investi. Grâce à cela, même les petits investisseurs peuvent accéder à des actifs autrefois réservés à une élite. Elle démocratise l’accès aux investissements, offrant ainsi des opportunités à une plus grande partie de la population.
Tokenisation des actifs du monde réel
Vous l’avez compris, la tokenisation des actifs du monde réel consiste donc à émettre un token sur une blockchain qui représente la propriété ou une part d’un actif réel. Cette nouvelle technologie disruptive est en passe de révolutionner notre monde et surtout celui des investissements. Dans un futur proche, il est fort probable que la majorité des classes d’actifs sera tokenisée. Voici quelques cas concrets déjà existants :
- L’immobilier : il est déjà possible aujourd’hui d’acheter des tokens de propriété et de générer un rendement locatif avoisinant les 10%.
- Métaux précieux : il est possible de vous exposer et de détenir de l’Or via différentes solutions sur blockchain.
- Des actions d’entreprises : de plus en plus d’entreprises émettent des tokens pour valoriser celle-ci.
L’intérêt de la blockchain pour les RWA
La blockchain offre une traçabilité et une sécurité inégalées pour la gestion des RWA. Elle permet de réduire les fraudes et d’assurer une transparence totale des transactions. De plus, la rapidité de certaines blockchains vous donne la possibilité de faire vos transactions en quelques secondes et de recevoir vos actifs en quelques minutes. Plus besoin de tiers de confiance (qui souvent n’en sont pas), vous pouvez tout gérer depuis votre maison derrière votre bureau avec votre simple ordinateur ou smartphone. Finies les longues heures de négociation auprès de votre banquier ou de votre notaire.
Les oracles indispensables aux Real World Assets
Les oracles jouent un rôle crucial en fournissant des données fiables du monde réel à la blockchain. En effet, ils permettent une évaluation précise et une gestion efficace des Real World Assets. Les oracles sont les garants des valeurs intrinsèques de vos actifs sans que rien ni personne ne puissent corrompre le système. Ce sont les gardiens de la valeur des échanges en cryptos.
Protéger vos investissements en Real World Assets
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L’avantage des crypto-monnaies pour acheter des RWA
L’utilisation des crypto-monnaies pour acquérir des RWA simplifie grandement les transactions transfrontalières et réduit les frais associés. Effectivement, avant l’apparition des cryptos, il était très difficile pour un Français d’acquérir un bien immobilier aux USA. Grâce aux cryptomonnaies plus aucune barrière étatique ne vous limite dans vos investissements. Vous pouvez en quelques cliques devenir l’heureux possesseur d’un actif et ceux où qu’il se trouve sur la planète. De plus, plus aucun frais de change ou de taxes ne vous est appliqué (fini de vous faire voler par les banques).
Une meilleure liquidité et plus de flexibilité
On connait tous la complexité de vendre un bien immobilier ou de revendre son lingot d’or ! Avec les Real World Assets plus aucun problème de liquidité. En effet, le fait de posséder un token vous permet de pouvoir le revendre quand vous le souhaitez en quelques minutes sur des places de marché boursier alloué à votre classe d’actif. On appelle cela le marché secondaire. Il s’agit généralement de plateformes P2P (pair à pair) où vous pouvez mettre en vente de manière instantanée vos tokens. Tout comme vous pouvez acheter davantage de tokens, d’autres actifs en passant directement de vendeur à acheteur. C’est sans nul doute l’un des plus gros avantages au RWA.
Exemple concret de Real World Assets
Il existe de nombreux exemples concrets de tokenisation d’actifs réels, démontrant la polyvalence et l’utilité de cette technologie. Mais ce n’est qu’un début, la demande croissante de ce type d’actifs ne cesse de croître et va devenir rapidement un marché de plusieurs centaines de milliards de dollars d’après le patron de blackrock Larry Fink. Et on ne pourrait le contredire quand on voit tous les avantages que cette technologie offre tant aux investisseurs qu’aux fournisseurs d’actifs. Nous pouvons déjà vous présenter deux solutions concrètes utilisant la technologie des Real World Assets.
RealT et la tokenisation immobilière
RealT est une plateforme précurseur qui permet l’achat et la revente de tokens d’actifs immobiliers. RealT nous offre ainsi une nouvelle manière d’investir dans l’immobilier. En effet, les fondateurs (les frères Jakobson) avec leur 25 ans d’expérience dans le secteur de l’immobilier américain, proposent à la vente plusieurs biens chaque mois. La valeur de chaque bien (maison ou immeuble) est répartie en tokens de 50$ en moyenne. Les ventes se font généralement le soir vers 21h et connaît un succès incroyable. Chaque maison est “sold out” en quelques minutes. On voit clairement l’intérêt des investisseurs pour ce type d’investissement. De plus, les revenus locatifs générés par vos tokens sont versés chaque semaine. Et la cerise sur le gâteau est que les rendements avoisinent les 10% ! Oui vous avez bien lu, plus de 10% de rendement pour de l’immobilier. N’hésitez pas à consulter notre article sur RealT.
L’or et les RWA
La tokenisation de l’or permet aux investisseurs d’acheter des fractions d’or physique, facilitant ainsi l’accès à ce métal précieux. L’or ainsi que d’autres matières premières s’avèrent être des domaines propices à la tokenisation. En effet, ils ouvrent la porte à de multiples bénéfices. Un lingot d’or pesant 1 kilogramme se négocie, selon le tarif actuel, aux environs de 57 000 euros. Vous imaginez à quel point il est difficile d’acheter ce type d’actif (achat, stockage et revente). C’est là que la tokenisation grâce aux cryptos permet une liquidité renforcée, et peut vous permettre de vous exposer sans devoir investir des sommes folles.
Un cas pratique est incarné par le token Pax Gold (PAXG), un stablecoin affichant une valorisation de 480 millions de dollars et qui est adossé à de l’or physique sous la responsabilité de l’entité Paxos. Chaque token peut être échangé contre une once d’or (soit approximativement 31,1 grammes), conservée dans des chambres fortes sous la garde de Paxos et de ses associés. Vous pouvez en acheter sur la plateforme Swissborg à partir de 1$ et les staker directement dessus.
Les obstacles à l’intégration des Real World Assets
La tokenisation des actifs tangibles offre de nombreux avantages, cependant, son essor est entravé par divers éléments.
- Une réglementation embryonnaire. L’une des entraves majeures à la tokenisation des biens réels demeure l’absence d’une législation précise. Les instances régulatrices sont actuellement en pleine délibération sur ces thématiques, rendant la situation nébuleuse tant pour les émetteurs de tokens que pour les investisseurs.
- Une liquidité restreinte. Malgré que la tokenisation puisse en théorie augmenter la liquidité des biens, la liquidité effective peut encore s’avérer restreinte. Dans le contexte économique ardu que nous traversons, certains tokens peuvent connaître une demande modeste voire nulle sur les marchés, entravant ainsi leur négociation et leur conversion en actifs tangibles.
- La sécurité et la cybercriminalité. Les contrats intelligents (smart contract) peuvent potentiellement renfermer des bugs ou des failles pouvant être exploitées. Les actifs tokenisés sont également exposés aux risques de piratage et de dérobade, à l’instar des autres actifs numériques.
Notre avis sur les Real World Assets
Les Real World Assets amènent une toute nouvelle industrie qui va révolutionner notre façon d’investir et de faire travailler notre argent (staking). Certes, il reste du chemin tant au niveau juridique que sécuritaire. Mais déjà les propositions existantes connaissent un succès sans précédent et rendent l’investissement traditionnel obsolète. Avec une adoption croissante et des régulations légales en devenir, il va falloir s’intéresser de très près à cette nouvelle manière d’investir qui sera sans nul doute l’un des plus gros marchés du 21 ème siècle. Voir aussi notre article sur Bitstack.
